最神奇的反轉(zhuǎn)交易指標—拋物線SAR指標策略指南
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發(fā)布 : 03-29
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許多人錯誤地認為，金融交易與幾何圖形屬于兩個完全不搭嘎的類別。然而，在技術(shù)指標之中，幾何也可以用于技術(shù)分析指標之中。它就是拋物線指標（Parabolic Sar），一種建立在幾何基礎(chǔ)之上的技術(shù)指標，許多交易者喜歡在交易中使用它。今天我們就來一起聊聊“拋物線SAR指標”，它的操作原理以及如何在交易中使用拋物線指標。什么是拋物線SAR指標Parabolic SAR指標簡稱SAR，中文譯為拋物線指標，是由J. Welles Wilder（威爾斯·威爾德）在20世紀70年代后期發(fā)明的。它是一個領(lǐng)先的技術(shù)指標，它顯示了市場價格變化的趨勢，在確定價格方向以及價格方向發(fā)生變化時發(fā)出信號。在Wilder的著作《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》，以及其他常用指標中進行了介紹，例如相對強度指數(shù)（RSI）。事實上，Wilder將這種方法稱為拋物線時間/價格系統(tǒng)，而SAR的概念如下：SAR表示停止并反轉(zhuǎn)。這是退出做多交易并進入做空交易的點，反之亦然。- Wilder, JW, Jr. (1978)。《技術(shù)交易系統(tǒng)的新概念》(p. 8)。如今，拋物線SAR指標被用作識別市場趨勢和潛在反轉(zhuǎn)點的工具。拋物線SAR指標主要特點：1. 可簡單跟隨。2. 僅使用一種標準指標。3. 指標直接發(fā)出進出場信號。4. 指標具有延遲性。5. 風險較高，并非總是有效。拋物線SAR指標操作原理以及如何確定趨勢拋物線SAR指標由位于市場價格上方或下方的小點組成。點的分布構(gòu)成了一條拋物線，但每個點代表單一的SAR值。簡而言之，這些點在上升趨勢期間在價格下方繪制，在下降趨勢期間在價格上方繪制。此外，它們也在市場橫盤整理期間繪制。但在此情況下，點會更頻繁地從一側(cè)變?yōu)榱硪粋?cè)。換言之，拋物線SAR指標在非趨勢市場中的用處不大。在趨勢市場中，很多交易者使用該指標進行分析預(yù)測。也就是說，當價格位于拋物線SAR指標帶狀點上方時，說明此時市場處于強勁上漲趨勢。反之，當價格位于拋物線SAR指標帶狀點下方時，則說明市場處于下跌趨勢中。另外，在使用該指標時需要注意的是，拋物線SAR指標適合在趨勢市場中使用，沒有趨勢的時候，該指標的優(yōu)勢不明顯。SAR指標的優(yōu)勢拋物線SAR可以洞察市場趨勢的方向和持續(xù)時間，以及潛在的反轉(zhuǎn)點。因此，它可能會提升交易者較佳進出場的概率。一些交易者還使用拋物線SAR指標來確定動態(tài)止損價格，以便其的止損隨市場趨勢移動。這種技術(shù)通常被稱為追蹤止損。從本質(zhì)上講，它允許交易者鎖定已經(jīng)獲得的利潤，因為一旦趨勢逆轉(zhuǎn)，他們的倉位即會平倉。在某些情況下，它還可以阻止交易者對盈利倉位平倉或過早進入交易。SAR指標的缺點如前所述，拋物線SAR指標在趨勢市場中特別有用，但在盤整期間則不然。當缺乏明確的趨勢時，該指標更有可能提供虛假信號，這可能會造成重大損失。劇烈波動的市場也可能提供許多誤導(dǎo)性信號。因此，拋物線SAR指標往往在價格以更漸進的速度變動時效果最佳。要考慮的另一件事是指標的靈敏度，這可以手動調(diào)整。靈敏度越高，出現(xiàn)錯誤信號的機會就越大。拋物線SAR指標計算公式SAR點根據(jù)現(xiàn)有市場資料計算。因此，若要計算今天的SAR，我們會使用昨天的SAR，若要計算明天的值，則我們會使用今天的SAR。在上升趨勢中，SAR值根據(jù)之前的高點計算。在下降趨勢中，會考慮之前的低點。Wilder將趨勢中的最高點和最低點稱為極值點（EP）。但是，上升趨勢和下降趨勢的關(guān)系式并不相同。對于上升趨勢：SAR = 先前SAR + AF x（先前EP - 先前SAR）對于下降趨勢：SAR = 先前SAR – AF x（先前SAR – 先前EP）AF表示加速因子。它從0.02開始，每當價格創(chuàng)出新高（上升趨勢）或新低（下降趨勢）時，它就會增加0.02。但是，如果達到0.20的限值，該值將在該交易的持續(xù)時間內(nèi)維持（直到趨勢反轉(zhuǎn)）。在實踐中，一些交易圖表大師手動調(diào)整AF以變更指標的靈敏度。高于0.2的AF會導(dǎo)致靈敏度增加（更多反轉(zhuǎn)信號）。AF低于0.2則相反。盡管如此，Wilder在他的書中表示，0.02的增長總體上效果最好。雖然計算使用起來相對簡單，但一些交易者會詢問Wilder如何計算第一個SAR，因為該關(guān)系式需要先前的值。在他看來，第一個SAR可以根據(jù)市場趨勢反轉(zhuǎn)前的最后一個EP計算。Wilder建議交易者返回其圖表以尋找明顯的反轉(zhuǎn)，再使用該EP作為第一個SAR值。然后可以計算以下SAR，直至達到最后的市場價格。例如，如果市場呈上漲趨勢，交易者可能會回溯幾天或幾周，直至其找到之前的修正。接下來，他們會尋找該修正的局部底部（EP），然后可將其用作下一個上升趨勢的第一個SAR。如何使用SAR拋物線指標進行有效的交易作為一種有效的趨勢預(yù)測指標，SAR拋物線指標能夠為交易者提供較為精準的趨勢跟蹤信號。下面讓我們看看如何使用該指標進行交易。使用SAR拋物線指標進行做多交易，如下所示：入場點：當拋物線將位置從價格上方轉(zhuǎn)為下方時。止損點：在拋物線改變位置之前的最近支撐位。止盈點：當價格觸及過去形成的阻力位時，你應(yīng)該進行獲利了結(jié)。使用SAR拋物線指標進行做空交易，如下所示：入場點：當拋物線將位置從價格下方轉(zhuǎn)為上方時。止損點：在拋物線改變位置之前的最近阻力位。止盈點：當價格觸及過去形成的支撐位時，你應(yīng)該進行獲利了結(jié)。在交易中使用SAR拋物線指標時需注意事項1. 將SAR拋物線指標與其他交易信號結(jié)合使用，以便更好地提高交易勝率。值得注意的是，與其他指標一樣，與價格相比，該指標總是有一定的滯后性。2. 不要使用SAR指標進行趨勢反轉(zhuǎn)交易。這對你的交易賬戶來說風險非常高。總結(jié)雖然可以追溯到20世紀70年代，拋物線SAR指標至今仍被廣泛使用。交易者可以將其運用于目前的許多市場，比如外匯、商品、股票以及加密貨幣等市場。但沒有任何市場分析工具可以保證100%的準確性。因此，在使用拋物線SAR或任何其他策略之前，投資者應(yīng)確保其對金融市場和技術(shù)分析有很好的了解。他們還應(yīng)有適當?shù)慕灰缀惋L險管理策略來規(guī)避不可避免的風險。最后，因為拋物線SAR指標沒有考慮交易量，所以沒有提供關(guān)于趨勢強度的太多信息。雖然較大的市場走勢導(dǎo)致每個點之間的差距擴大，但這不應(yīng)視為強勁趨勢的表現(xiàn)。Wilder建議使用平均方向指數(shù)和拋物線SAR來衡量趨勢的強度。此外，還可以在入場前將移動平均線或RSI指標納入分析中，以此來最大限度地降低風險和抵消局限性。
